债券定价的理论基础是什么,简述债券定价原理

什么是债券的理论价格,怎么计算?

债券理论价格就是:根据此债券的票面利率和到期日,然后按无风险收益率倒推出来的债券价格。而实际价格受资金供求和人们对通胀的预期而与理论价格常有较大差别。

债券定价原理的介绍

1962年伯顿·马尔基尔(Burton Malkiel)在对债券价格、债券利息率、到期年限以及到期收益率之间进行了研究后,提出了债券定价的五个定理。至今,这五个定理仍被视为债券定价理论的经典

债券价格确定的基础

债券价格确定的基础是债券价值
债券价值由债券面值、投资收益率、票面利率、债券年限决定

债券定价原理

五个原理是根据市场情况研究总结出来的,你想要怎样证明呢, 要不你选几组不同的债券 来做一个研究统计? 我觉得没这个必要。

债券价格定价原理公式

年息/售价=收益率
1、债券价格的定价=债券票面价值/(1+R)
R为预期收益率,如果债券发行为N年的话,那么是除以(1+R)的N方,这是债券到发行的期限时可以获得债券的票面价值。
2、按时以票面价值的一定比例按时偿息的话,那么他的价格会高于票面价值,但总的来讲他的收益率会高于银行的利率。即
(收益率=偿息/债券价格)>银行利率

债券价格是怎么回事

债券有买卖,所以价格有波动
你的买卖价格是全价的话,那么100元买入90元卖出就是亏10元
如果是
净价
的话,要加上这段时间你的利息
付息频率
是债券付利息的频率,一般是1年1次,也有1年两次的
利息税率:
公司债券
的利息要
交税
,20%

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