股票市场供求关系分析,宏观分析股票市场

运用市场供求理论分析股票价格的影响因素。

柯丁雷——“股票价格由供需规律来决定” 编辑本段回目录柯丁雷(W·G·Cordinly)在《证券交易入门》(Guide To The Stock Exchang,1907)一书中,提出“股票价格由供需规律来决定”的观点。为了深入探讨“供需规律和供求关系的变动”。必须重视社会大众的意见。但他的著作的理论基础仍然不够,缺乏精确性。柯丁雷考虑诸如:
(1)股票利率与股价关系
(2)比较股息利殖率与债券利殖率来判定市场状况
(3)股价与利率的关系
(4)经济成长,景气与股价波动之关系
哥罗丁斯基的“基本分析”与“技术分析” 编辑本段回目录哥罗丁斯基(J·Grodinsky)在《投资学》(Investment.1953)一书中,从另一个角度对证券市场进行了分析。他从研究供需因此来猜测股价,并具体指出了两种途径。
第一种途径是重视股价与其他经济现象的关系。从这些关系的变化来猜测股价的波动。此种方法就是现在通称的“基本分析”(Fundamental Analysis)。
另一种方法不重视股价与其他经济现象的关系,而仅股票市场内部的技术性因素的各种现象来猜测股价。此即为现在通称“技术分析”(TechnicalAnalysis)。后者则考虑诸如:
(1)证券市场内部投机因素之分析
(2)观察过去股价趋势推测未来股价动向,主要采用各种曲线图;
(3)观察社会大众的投资动向
(4)检讨股票交易量值与股价关系等等。
孟德尔——股价的变动不仅仅是由单一因素决定的 编辑本段回目录孟德尔(Mindell,J.)在《股票市场》(The Stock Market,1948)一书中,则认为股价的变动不仅仅是由单一因素决定的。事实上。影响股价变动的因素不但多,而且复杂,分析各种因素的影响程度及影响方向颇为困难。所以孟德尔列述以下各主要影响因素:
(1)利率
(2)企业收益
(3)景气活动
(4)股票市场动态
(5)货币政策情况
(6)价格总水平的变动情况
(7)大众投资者的市场心理
(8)政治的影响
(9)天灾人祸的发生
(10)经济情况状态
(11)人口变动等等。
多纳——股票价格是由市场供求关系决定的 编辑本段回目录证券市场分析论的代表性著作有多纳(O·Donner)的《证券市场与景气波动原理》(Die Kursbilduingan Aktienmarket,1934)
多纳认为,股票价格是由市场供求关系决定的,也就是由具体的买卖价格来决定,有效买卖则又看企业收益以及投资人的投资机关可用资金而定,股价形成的因素也是以它们为基础,前者即为股价形成的“收益”因素,后者则是“信用”的基本因素,其他的则是间接影响股价的次要因素,以及使股票价格暂时波动的市场内部投机因素。
多纳进一步分析了“收益”的基本因素,认为是在于股息和利率,并就第二次世界大战前的股票市场,尝试对股价水平和股息关系的实证研究,在今天颇具有参考性。多纳还认为股息的基础就是企业的收益,在这一点上,多纳更加重视企业的收益,认为“企业收益的变动,才是形成股价波动的真正原因。”虽然实际的股价波动趋势与企业的收益趋势有所差异,但就长期而论,股价波动是依存于企业收益和利率的。从而,“收益”的基本因素就是证券分析论中形成股票价值的因素了。
雷富勒——“股价波动是以预期企业为根本因素”,加上了“预期”因素; 编辑本段回目录证券市场分析论的另一代表性著作有雷福勒(G·L·Leffler)的《证券市场》(The Stock Market,1951)。
雷富勒则从传统的股价理论再扩而广之,他的推论为“股价波动是以预期企业为根本因素”,加上了“预期”因素;证券投资机构或一般投资者主要是以预期企业收益为基础来决定买卖股票。结果,股价波动趋势即包含企业收益今后的变动,他又推论,股价波动趋势,有个隐含假定即“投资者或证券投资机构买进股票有两个目的,其一为股价本身的上涨,其二为利率本身。”他又认为“价格上升或利率两者都取决于企业的收益增减。”他的理论进一步提出了重视企业的保留盈余,假如企业把大部分收益再投资,则更增加企业将来的成长性,并增加企业未来的股息。雷氏根据第二次世界大战后,美国纽约证券交易所30种道·琼斯工业股价平均数为基准作实证研究,结果证实实际上股价并不必然与企业收益有密切关系,于是提出变动是以市场心理动向为基础,而不再一时强调传统理论主张的“基本因素才是市场心理因素的变化原因”,即提出“市场心理说”,所谓市场心理说是指传统理论认为股价是依存于企业收益,实际上根据统计上的。

运用市场供求理论分析股票价格的因素。

一切图表走势派的存在价值,都是基于一个假设,就是股票、外汇、黄金、债券等。所有投资都会受到经济、政治、社会因素影响,而这些因素会像历史一样不断重演。譬如经济如果由大萧条复苏过来,物业价格、股市、黄金等都会一路上涨。升完会有跌,但跌完又会再升得更高。即使短线而言,支配一切投资价值规律都离不开上述所说因素,只要投资人士能够预测哪一些因素支配着价格,他们就可以预知未来走势。在股票而言,图表趋势、成交量、价位等反映了投资人士的心态趋向。这种心态去向构成原因,否认他们的收入、年龄、对消息了解、接受消化程度、信心热炽,全部都由股价和成交反映出来。根据图表就可以预知未来股价走势。不过,随机漫步理论却反对这种说法,意见相反。随机漫步理论指出,股票市场内有成千上万的精明人士,并非全部都是愚昧的人。每一个人都懂得分析,而且资料流入市场全部都是公开的,所有人都可以知道,并无甚么秘密可言。既然你也知,我也知,股票现在的价格就已经反映了供求关系。或者本身价值不会太远。所谓内在价值的衡量方法就是看每股资产值、市盈率、派息率等基本因素来决定。这些因素亦非什么大秘密。每一个人打开报章或杂志都可以找到这些资料。如果一只股票资产值十元,断不会在市场变到值一百元或者一元。市场不会有人出一百元买入这只股票或以一元沽出。现时股票的市价根本已经代表了千万醒目人士的看法,构成了一个合理价位。市价会围绕着内在价值而上下波动。这些波动却是随意而没有任何轨迹可寻。

供求关系如何影响市场涨跌

假如我们视股票为纯粹的商品,理论上量可以无限供给,而效用上可有可无,极端的价格可以全部为零。
现实的股票市场,在一定时间内股票供应的量是基本稳定的,价格的涨跌取决于投资者对未来股票价格乐观或者悲观的主观判断,这种判断放大或者缩小股票的边际效用,形成需求或者抛售的欲望。剔除庄家等人为因素,如果市场中投资者对股票未来的价格乐观的人群大于悲观的人群,则形成买入需求的人群大于卖出需求的人群,供不应求,这只股票就上涨;反之,想卖出的人群就大于想买进的人群,股票的价格就下跌。
庄家就是运用供求关系,人为地操纵市场供求关系来操纵市场涨跌,从中获取利润的。下面附上一篇网络经典文章《庄家的控盘方法和盘口K线特征》作介绍:************庄家的控盘方法和盘口K线特征***********
庄家控盘过程一般模型为
建仓试盘拉升震仓主生浪派发打压
以上是一圈庄下来的一般过程
拉高建仓手法
这是股市庄家最懒的一种选择。拉高建仓,必然导致成本明显增高,同时,有许多短线跟风盘进入,持仓量很难很高,如果高位出货不顺利,反而会将庄家套住。
当然,拉高建仓也有其优点。当有重大消息出现时,短期内需要收集筹码,只有牺牲价位,赢得时间。另外,就是因为有大量短线跟风盘,利用这些跟风盘,可以打差价,达到与高持仓量相同的效果。也因为有大量跟风盘,盘子比较轻,拉高不费力,只要能够及时退出,实际获利幅度并不低。大家需要注意的就是,由于拉高建仓的股票,庄家持仓量低,散户获利幅度大,见顶后一般都会出现跳水。
新股建仓手法
有些庄家,利用散户对该股不看好,在上市首日就吃进大量筹码,所以就省去了建仓的多数过程。做的好的,搭个平台,然后来个假突破,就大功告成;做的不好的,强行买入,越买越高。不过最终都能达到建仓的目的。
多数股票的建仓走势,都缺一个或数个阶段。这个并不稀奇,因为有我们不知道的原因。但是,只有依循这个建仓流程,才能达到最低的成本、最高的持仓量。
吸引卖盘大家最熟知的手法是震仓。股票一跌就有人说是震仓,也不知道哪里来的那么多股票,庄家连续买了数年,股价涨了数倍,就是买不完。
吸引卖盘,第一靠时间,第二靠消息,第三靠手法。当然,价位是不算在内的,只要肯出好价钱,别人一定卖给你。高价建仓的是大的股市庄家。
第一靠时间?听起来有些奇怪,其实并不是说庄家要非常有耐心地做,这涉及筹码流动理论。一个人买了股票刚刚套牢的时候,总是很难接受现实,更难割肉卖出,所以震也是白震。而时间一长,心理上的痛苦逐渐减弱,对于股价也逐渐接受,最后只要有一点很小的原因,就会卖出股票。这就是时间的威力。而另方面,多数人只要获利,很快就会卖出。所以想做股票,第一件事就是要让股票在低位停留足够长的时间,高位的筹码自然就掉下来了。不管是谁接去的,只要给点小利润,自然就卖出来了。所谓等,其实是找,全盘一看,有符合条件的股票,即筹码分布良好的,就可以入庄了。
第二靠消息,大家深有体会。1999年末,弄个要入世,害得高科技股票猛跌,然后庄家在低位悄然进场。除了这类利空,最主要的还是业绩,出个亏损或不好的报表,突然跌个停板,会有许多人卖出。而且之后很长一段时间持股者心态都很坏,只要稍加震仓,就会卖出。靠消息分两种,一种是借题发挥,另一种是靠制造消息。后一种越来越盛行,而且多反应在业绩上,就像足球,都能造出欲擒故纵的水平来。
第三靠手法,大家看重的多是中期走势。手法分中期形态、日k线组合和盘中运作。中期上,要制造下跌假突破,要在合理的位置进行横盘震仓,要注意推高的时机。日k线组合上,要注意形态的多样性,振幅要适度,还要经常制造空头陷阱。盘中运作,不能给人以强势的印象,也不能一味横盘,要制造振幅,促进成交。有一些小的技巧,如大卖单压盘、突然砸盘、尾市砸盘等。
当完成底部建仓之后,庄家看到卖盘已经很少,或者由于大盘、业绩等外围因素,不允许股价继续维持在低位,便开始推高股价。
股价的推高,其启动时间、结束时间、结束价位、中途走势,庄家事先都已经详细计算过,所以其走势不会随波逐流,有其固定的趋势和特点。由于此阶段庄家信心最足,加上大部分底部筹码已经沉淀,抛压轻,此阶段几乎没有中途夭折的。虽然涨幅有限,但赚这一阶段的钱还是满划算的。
这个阶段的走势以上升通道为最多见,很少有筑平台的。上升的速度和该股的历史走势关系很密切,当然也依据庄家的推高时间。不过,速度一旦确定,就不会有太大变化,这和拉高阶段有明显的区别。

股票供求关系怎么分析,,是有什么指标吗,还是

资金流入证明供应紧张,股票可能上涨,有利好消息也会提高需求,大量发行新股则会增加股票供应量、限售股解禁增加供应量、股票集中度高,证明供应紧张等等,这些数据都需要自己收集判断。

如何分析股票交易的供求关系

学习炒股,首先要了解股市中的一些行业术语,如:开盘价、收盘价、K线、均线、市盈率、除权、除息等。可以先通过网络全面的学习。
了解了术语之后,我们需要学习一些技术方面的东西。学习一下别人是怎么分析股市的。这些通过网络也可以搜索到。
通过学习,我们现在已经会看股票行情图了。我们可以通过学习研究股票行情图,进一步深化对术语和分析方法的认识。
作为新手,我们不能急于开始投资,可以通过网络上的模拟买卖股票来对自己进行检验,发现自己的不足并加以改进,慢慢总结出自己的经验。
通过长期的学习和研究,现在我们可以开始进行股票投资了。投资股票属于高风险,我们应该控制总资本,拿出不多于自有流动奖金的1/5来进行行投入。
在这里,不得不提示一下,实际操作与模拟炒股在心理上是有很大差别的,所以,通过半月的实际操作,我们会看到本来应该赚钱的股票怎么成了亏损,这时,我们应该停下实际操作,学习(纵横实战操盘团队)里面所讲的股票知识,白度嗖下,认真反思,调整心态,在没有作好思想准备之前再反回到模拟炒股的步骤。
最后,友情提醒,股市有风险,心理强大的人才能成为大赢家。

股票的供求关系是怎样的?

如果事先五特殊约定的话,卖出的股票只能在2级市场上以市价买回,不可回购

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