网下打新中签率计算

  • 网下打新为什么会收益如此之高

    来自:知乎
    黄抒扬
    游走投资边缘
    53 人赞同了该回答
    某券商言:“1000万网下打新年绝对收益可达600万”(后来经本人检验这是个胡扯的数,券商胡扯),而且无风险,这是其他任何理财都无法超越的,究竟有怎样的魅力这里做一个详细介绍。
    某券商的胡扯开始:
    一,高收益
    以下是二月份新股申购统计情况(C类投资者)。表中计算可得每只新股平均盈利:39.5万/6=7.9万,截止3月30日,2016年询价新股共19只,一年的收益将是7.9x19x4=600.4(万),考虑到新股发行加速,也就是一年绝对收益超过600万。
    网下打新为什么会收益如此之高,主要有两个原因。
    第一,高获配概率,(类似于网上新股申购的中签) 有效询价百分百配股
    第二,高获配股数
    获配率一般为网下发行总量的万分之一,例如发行总量5000万股,网下发行3000万股,那么获配股数为3000股。这是网上打新无法超越的。 (获配计算方式,不是这么算的吧,如果发行总量是5000万股,网上获超过150倍认购,那么网下最多只有10%的可获配的数量,即500万股,而获配概率也不是按照网下发行数来定的,而是可申购额)
    我偷偷的在想:
    他们最终得到了那个胡扯的收益率,1000万参与网下打新,一年可赚600万,年收益60%。现在的各类券商真是无耻至极, 小营业部骗散户开户投机频繁交易,大营业部骗机构套保,套利,程序化,为了拉客户,不择手段的编制天花乱坠的收益率,还计算给你看为什么会有这么高的收益,让你把1000万的资产都转户去他们的营业部(拉客户不惜行骗,让你有冲动去),背后其实他们都知道是在骗。如果最终不论如何变穷变亏了他不管,没钱扫你出门不二话。在此为那些指数高位受券商鼓吹买入股票的各类中小投资者也叫屈,这样子的偷偷的怂恿和通过信息不对称的欺骗比偷比抢更可怕,更贼心。我们要看清哪些券商哪些客户经理始终摸着良心讲话,哪些就知道像莆田系一样,广告打得响当当,杀猪比谁都黑。
    实际检验开始:
    (东方财富网网上新股查询) 新股申购与中签查询 ,点击详细:
    进入此版面即可看到网下打新的实际中签率
    四方冷链 招股说明书:
    603339:四方冷链首次公开发行股票招股说明书
    实际检验:
    自2016年年初至2016年5月17日,参与上海新股打新,累计新股盈利55万,总体持仓1300万上海市值。(1月底开始打新新规至5月底,累计4个月) 55/1300 * 12/4=(1年折算成3个4月) 年化回报率约为 20%不到 而不是券商数据的1000万打新一年600万收益
    其他问题细解:
    二,各类参与者分类
    •A类投资者:公募基金、社保基金
    •B类投资者:企业年金、保险
    •C类投资者:个人、私募、其他
    •获配比例:A>B>C 获配数量=申报数量x获配比例
    目前获配比例为万分之1左右,随着网下打新人数越来越多,必然会导致获配比例减少,引起获配数量减少,也就造成收益率下降,所以越早申请获益越大。
    三,网下申购新股条件
    •机构投资者
    (一)依法设立,持续经营时间达到2年(含)以上,开展A股投资业务时间达到2年(含)以上。
    (二)具有良好的信用记录。最近12个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施。
    (三)符合协会对网下询价对象的市值要求;
    (四)具备必要的定价能力。应具有相应的研究力量、有效的估值定价模型、科学的定价决策制度和完善的合规风控制度;
    (五)资金来源合法合规。
    •.个人投资者
    (一)依法可以进行股票投资,具备五年(含)以上的A股投资经验;
    (二)具有良好的信用记录。最近12个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施;
    (三)具备必要的定价能力;
    (四)符合协会对网下询价对象的市值要求;
    (五)资金来源合法合规。
    (六)时点总资产至少1000万以上(包含股票,以及理财)。
    问题一 市值计算 ?
    答:与网上申购市值计算方式相同,按对应市场分开计算,询价日前20个交易日平均1000万市值可以申购对应市场发行的新股。多账户合并计算市值,融资融券账户市值也包含在内。
    开户需要1000万的净资产,打新时只需要1000万的人均总资产(可包括融资融券的负债持仓)
    四,开通打新权限流程
    投资者向营业部提交申请资料à营业部向投行提交资料à投行提交证券业协会备案à投行向证交所申请CA证书à开通成功。其中上交所CA证书费用800元,深交所免费。
    五,网下申购流程
    •T-5日,刊登招股说明书
    •T-4日中午12点前,向主承销提出申请。
    •T-3日,网上路演,网下申购电子平台中询价。
    •T-1日,刊登发行公告,确定发行价格,并确定入围结果。
    •T日,网下申购电子平台中申购新股。
    •T+2日,公布配售结果并缴款。
    注:申购资格要求T-5日前20个交易日持有1000万非限售A股的市值,部分公司会设更高的要求,具体参考招股意向书
    六,询价要素
    • 申报价格,根据自己的知识判断,自主填报。要求报价必须准确,否则将成为无效申报被剔除,同时也不能再参与网上申购。
    • 对于不具备询价能力的投资者,可与相应营业部联系,计算出询价价格,准确率一般较高。
    • 申报数量,最高为网下发行总量,不低于最低申报数量,按规定递增,申报数量必须为10万股整数倍。具体参考招股意向书。不符合规定为无效申报。
    注:每个投资者可多次申报,以最后一次为最终申报。申报时间越早,申报数量越大,获配概率越大。
    问题二, 在一券商开通了权限,是否可以申购其他券商承销的新股?
    答:可以,每次申购都需要提前向主承销商提出申请,申请方式一般为发邮件,具体会在公告中说明。由于申购系统为交易所申购电子平台,与券商无关,主承销不能以未在该处开户而拒绝。
    问题三, 申报数量与市值的关系?
    答:单市场市值1000万以上,可以参与网下询价,网下申报量与持有市值无必然联系,市值1000万只关系到是否有权限参与网下询价。
    七,回拨机制
    •当网上申购达到一定量时,将部分新股从网下向网上发售。即减少网下发行量,增加网上发行量,一般规定:网上投资者有效申购倍数超过50倍低于100倍(含)的,回拨比例为公发行数量的20%;超过100倍且低于150倍(含)的,回拨比例为发行数量的40%;超过150倍的,网下发行量不超过发行总量的10%。(网上有效申购倍数=网上有效申购总数量/网上发行总量)
    申购与缴款
    八,申购安排与缴款
    •网下申购新股时间与网上申购相同,申购价格也相同,为询价期间产生的价格,按照询价时的股数申购。
    •T+2日公布中签,四点前交款,与网上申购流程相同。
    •通过转账方式缴款,对方账户会在公告中公布。
    问题四 , 网下打新是否有三个月锁定期?
    答:没有,之前有三个月锁定期安排,目前该规定已经取消。
    问题五 , 对于平时持仓不足1000万的投资者,如何保证A股的资金安全?
    答:可通过期现保值、期权保值。
    期权保值方式:按50ETF个股持仓比例,买入1000万市值股票,同时买入对应数量的认沽期权,到期日前用股票赎回50ETF份额,然后对认沽期权行权,按照特定价格卖出50ETF。从而达到保值目的。
    网下打新从此不再神秘,持续观察实践中!
    课题外联想:网下打新收益率的确定,对我们来说有着如何的策略考虑呢?比如持有建设银行H 和持有建设银行A ,由于两者的估值不同,但是H股不能参与打新。所以他们两者的估值差距本身 会因为我的额外打新收益率而导致 搬砖的阀值 不同。 试想如果建设银行H 0.65PB 建设银行A0.8PB 而一年打新无风险收益可以达到20%。我会买入 H股还是A股呢?很显而易见吧,所以看似搬砖大家都在修内功(了解银行股的好坏)。外功不练的话,考虑得并不够全面喔。如果我们做到内外兼修(内有最先进的评估银行股估值方式(云蒙目前代表着最先进的内部评估银行股价值的投资者之一,我们也在吸取其好的地方,补充到我们的评估体系之中),外找其他全面的额外的考虑因素,包括交易成本,融资利率等等),那才能离科学投资更近! 价值投资任重而道远
    编辑于 2016-07-20

  • 目前新股申购的中签率是怎么计算的

    参与新股申购,如果中签的话,就买到了即将上市的股票。打新中签率一直是投资者十分关心的问题,那么打新股中签率是怎么计算的呢?

    沪市规定一个申购单位为1000股,每一账户申购数量不少于1000股,超过1000股的必须是1000股的整数倍;深市规定一个申购单位为500股,每一账户申购数量不少于500股,超过500股的必须是500股的整数倍。每一个有效申购单位对应一个配号。

    通过随机分配的方式决定中签的配号(即申购成功的申购单位)。则中签的申购单位与参与申购的有效申购单位总额的比率就是申购的中签率。

    中签率=股票发行股数/有效申购股数*100%。

    因此,大盘新股中签率是高于小盘股的,因此资金有限的散户应集中资金申购大盘股受益较高。此外冷门股、传统产业股的中签率也相对高些。

  • 打新股中签率是什么意思

    打新股,中签率就是有多少机会中签,比如100个,有90个人中签,就是百分之90的中签率,望采纳

  • 最新打新股技巧:散户怎样打新股中签率

    你好,打新股基本流程:
    T-2日:投资者需确保自己证券账户内有相应市场证券市值至少1万元。
    T-1日:中国结算上海分公司将纳入网上可申购额度计算的账户持有的T-2日市值及账户组对应关系数据发给上交所。
    T日:投资者申购:投资者可根据其持有的市值数据,在申购时间内通过其所在证券公司进行申购委托,并根据发行人发行公告规定的发行价格来申购(账户内需要足额的相应的资金)。
    T+1日:资金冻结,

    验资及配号:由中国结算公司将申购资金冻结。交易所将根据最终的有效申购总量,按每1000(深圳500股)股配一个号的规则,由交易主机自动对有效申购进行统一连续配号。(注:一般在券券商的交易系统上查询时,只显示一个起始配号,并显示一个有效配号数)。
    T+2日:摇号抽签,中签处理:主承销商公布中签率,并根据总配号量和中签率组织摇号抽签,中国结算上海分公司根据中签结果进行新股认购中签清算,并于当日收市后向各参与申购的结算参与人发送中签数据,于次日公布中签结果。
    T+3日:资金解冻:公布中签结果,中国结算上海分公司对新股申购资金进行解冻处理,并从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项,同时,中国结算上海分公司完成网上发行新股股东的股份登记。
    打新股的5大诀窍
    虽然申购新股的中签率普遍低于百分之一,能否打上全凭运气,但掌握一些打新股的小窍门,可以相对地提高中签的可能性。
    诀窍一:回避热门追冷门。当出现多只新股同时发行时,可以优先考虑较为冷门的新股。避开先发股,集中资金打后发股。假如有几只新股几乎同时出击,那么,选择申购时间相对较晚的品种。因为大家一般都会把钱用在申购第一和第二天的新股,而第三天时,很多资金已经用完,此时申购第三天的新股,中签率更高。
    诀窍二:集中资金打大盘股。如果多只新股同时发行,就选准一只全仓出击,以提高中签率。资金较少的散户应积极参与超级大盘股的新股申购,因为大盘新股的中签率明显高于小盘股。
    诀窍三:资金量大保障高。当申购资金达到一定数量时,中签率就会有保障,以工商银行为例,摇出来的3个号末两位数为85、35、16,也就是说,在100个连续的申购号码中,至少有3个中签号。因此,只要申购资金达31.2万元(工行发行价格为3.12元),就可申购100个号,可获取3个中签号码。
    诀窍四:选择时间再下单。根据历史经验,刚开盘或快收盘时下单申购的中签概率小,而上午10:30至11:15和下午1:30至2:00之间下单的中签概率相对较高。
    诀窍五:借助基金力量打新股。目前有不少基金、银行理财产品等都直接挂钩打新股,收益率一般在10%左右。
    风险揭示:本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,不构成任何买卖操作,不保证任何收益。如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。

  • 股票打新怎么打中签率高?

    申购新股的中签率普遍低于百分之一,能否参与成功基本靠运气,不过,掌握一些打新股的小技巧,可以相对地提高中签率。
    技巧一:新股申购最好时间
    上午:10:15—10:45
    下午:13:45—14:15
    历史数据显示,新股摇号过程中,最前面和最后面的概率相对较小,处在中间的号更容易摇到。这个类似于买彩票一样,处在最前面和最后面的号就是不怎么容易被摇出来。
    技巧二:买发行价高的股票
    在性质类似的新股中,打价格更高的股票性价比相对更高。
    技巧三:打新的资金,市值可以重复使用
    对于闲置资金比较多的投资者,一定要注意打新股的市值是可以重复使用的。例如一个投资者有160万元,新股配套的市值要求是20万元。如果有一天有8只新股同时申购,这个投资者就可以全部申购:8×20=160,不要浪费自己手中的筹码。
    技巧四:集中资金打大盘股;
    因为大盘新股的中签率明显高于小盘股,所以资金较少的散户应积极参与超级大盘股的新股申购;如果多只新股同时发行,若选准一只全仓出击,中签命中率相对更高一点。
    技巧五:打新只能申报一次,第二次申报作废;
    这是个重要的提示,千万不要因为手误而浪费了宝贵的机会,新股申购只算你第一次申购的股数。

  • 新股申购中签的概率大概是多少

    不同新股不一样,比如光大银行3.6%,很多中小板只有千分之几
    当然,投入资金越多号越多,抽签中签概率就越大;
    不过现在A股申购有上限,一个帐号申请特定新股数量有限制,譬如两万股,这时钱多就不解决问题了。

返回顶部